Установи та формалізація неформальної торгівлі у другорядних містах Африки: концептуальна діагностика Фіанаранцуа, Мадагаскар
DOI:
https://doi.org/10.26661/2522-1566/2026-3/37-03Ключові слова:
фінансова інклюзія; неформальна економіка; формалізація підприємств; другорядні міста; мікрофінансування; мобільні гроші; МадагаскарАнотація
Наявність фінансових установ традиційно розглядається як природний інструмент формалізації неформальної торгівлі. У статті розроблено концептуальну діагностику причин, через які фактична присутність фінансових установ та формалізація неформальної торгівлі істотно розходяться у другорядних містах Африки, на прикладі Фіанаранцуа (Мадагаскар). У статті інтегровано положення теорії фінансів і економічного зростання, теорії асиметричної інформації, інституційної економіки та досліджень цифрових фінансів в оригінальну концептуальну модель. Далі модель застосовано для діагностичного аналізу вторинних даних щодо переліку фінансових установ у Фіанаранцуа та національних показників доступу до фінансових послуг. Первинні дані в межах дослідження не збиралися. Розроблена модель «розриву між близькістю та доступністю» (Proximity–Accessibility Gap) розмежовує номінальну близькість фінансових установ та фактичну доступність фінансових послуг. У Фіанаранцуа функціонує чотирнадцять фінансових установ, представлених у вісімнадцяти пунктах обслуговування. Водночас у 2024 році в місті було зареєстровано лише чотирнадцять нових формальних підприємств порівняно з 2259 у регіоні Антананаріву. Національні дані також свідчать, що 61,8 % населення мають банківський рахунок, тоді як доступ до банківського кредитування становить лише 8 %. Запропонована модель відносить місто переважно до квадранта «ілюзії близькості» та формулює шість положень, що підлягають емпіричній перевірці. Діагностичний аналіз ґрунтується на національних проксі-показниках та документально підтвердженому переліку фінансових установ, а не на даних про кредитування на рівні окремих відділень. Сформульовані положення потребують первинної емпіричної перевірки. Запропоновано інституційно диференційовані напрями втручання: делегування повноважень щодо оцінювання позичальників для комерційних банків, розширення капіталу та мережі для мікрофінансових установ, а також інтеграція кредитного скорингу для послуг мобільних грошей. Подолання зазначеного розриву безпосередньо впливає на засоби до існування населення у секторі торгівлі, де неформальність є майже універсальним явищем. Запропонована концептуальна модель є універсальним діагностичним інструментом для дослідження фінансової інклюзії у другорядних містах і може застосовуватися за межами Мадагаскару.
JEL Classification: G21, G28, J46, O17.
Посилання
Banerjee, A., Karlan, D., & Zinman, J. (2015). Six randomized evaluations of microcredit: Introduction and further steps. American Economic Journal: Applied Economics, 7(1), 1–21.
Beck, T., & Demirguc-Kunt, A. (2006). Small and medium-size enterprises: Access to finance as a growth constraint. Journal of Banking & Finance, 30(11), 2931–2943.
Coleman, J. S. (1988). Social capital in the creation of human capital. American Journal of Sociology, 94(Supplement), S95–S120.
Cornelissen, J. (2017). Editor's comments: Developing propositions, a process model, or a typology? Addressing the challenges of writing theory without a boilerplate. Academy of Management Review, 42(1), 1–9.
Degryse, H., & Ongena, S. (2005). Distance, lending relationships, and competition. Journal of Finance, 60(1), 231–266.
Direction Générale du Trésor. (2026). Madagascar: Suivi économique et financier [Madagascar: Economic and financial monitoring]. Ministère de l'Économie, des Finances et de la Souveraineté Industrielle et Numérique.
Economic Development Board of Madagascar. (2025). Rapport d'activité 2024 [2024 annual activity report]. EDBM.
Fafchamps, M. (2004). Market institutions in Sub-Saharan Africa: Theory and evidence. MIT Press.
Grzybowski, L., Lindlacher, V., & Mothobi, O. (2023). Mobile money and financial inclusion in Sub-Saharan Africa. Information Economics and Policy, 65, Article 101064. https://doi.org/10.1016/j.infoecopol.2023.101064
Guiso, L., Sapienza, P., & Zingales, L. (2004). The role of social capital in financial development. American Economic Review, 94(3), 526–556.
Institut National de la Statistique de Madagascar. (2012). Enquête nationale sur l'emploi et le secteur informel (ENEMPSI 2012). INSTAT.
Karlan, D., & Zinman, J. (2008). Credit elasticities in less-developed economies: Implications for microfinance. American Economic Review, 98(3), 1040–1068.
King, R. G., & Levine, R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717–737.
La Porta, R., & Shleifer, A. (2014). Informality and development. Journal of Economic Perspectives, 28(3), 109–126.
Levine, R. (2005). Finance and growth: Theory and evidence. In P. Aghion & S. N. Durlauf (Eds.), Handbook of economic growth (Vol. 1A, pp. 865–934). Elsevier.
Loayza, N. V. (2016). Informality in the process of development and growth. The World Economy, 39(12), 1856–1916.
MacInnis, D. J. (2011). A framework for conceptual contributions in marketing. Journal of Marketing, 75(4), 136–154.
North, D. C. (1990). Institutions, institutional change and economic performance. Cambridge University Press.
Ohnsorge, F., & Yu, S. (Eds.). (2022). The long shadow of informality: Challenges and policies. World Bank.
Putnam, R. D. (1993). Making democracy work: Civic traditions in modern Italy. Princeton University Press.
Rajan, R. G., & Zingales, L. (1998). Financial dependence and growth. American Economic Review, 88(3), 559–586.
Schumpeter, J. A. (1934). The theory of economic development: An inquiry into profits, capital, credit, interest, and the business cycle. Harvard University Press. (Original work published 1911)
Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit rationing in markets with imperfect information. American Economic Review, 71(3), 393–410.
Suri, T., & Jack, W. (2016). The long-run poverty and gender impacts of mobile money. Science, 354(6317), 1288–1292.
Tetteh, G. K., Goedhuys, M., Konte, M., & Mohnen, P. (2025). Mobile money use and entrepreneurs' access to trade credit in the informal sector. Review of Development Economics, 29(4), 2311–2331. https://doi.org/10.1111/rode.13223
World Bank. (2025). Madagascar economic update: Bridging the productivity divide. World Bank Group.
Завантаження
Опубліковано
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2026 Менеджмент та підприємництво: тренди розвитку
Ця робота ліцензується відповідно до ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International License.
