Оптимізація управляння інвестиціями на вугільній шахті із застосуванням моделі нейронних мереж
DOI:
https://doi.org/10.26661/2522-1566/2019-3/09-03Ключові слова:
вугільна промисловість, інвестиції, статистично значущі фактори, економіко-математичні моделі, нейронні мережі, оптимізаціяАнотація
Основна мета статті полягає у розробці концептуальних положень та системи економіко-математичних моделей управління інвестиційною діяльністю вуглевидобувного підприємства, включаючи вдосконалення принципів і методів аналізу прибутковості інвестиційних проектів та оптимального розподілу інвестицій. Виходячи з цього, у статті обґрунтована необхідність вирішення таких питань:
- визначити цілі інвестиційної діяльності на вуглевидобувних підприємствах;
- систематизувати й визначити статистично значимі фактори, які впливають на інвестиційну діяльність на вуглевидобувних підприємствах;
- сформувати економіко-математичну модель визначення обсягів інвестування з метою отримання суми, яку вуглевидобувне підприємство спроможне виділити на інвестування;
- сформувати економіко-математичну модель визначення прибутку підприємства у результаті реалізації інвестиційного проекту.
- показати доцільність і перспективність впровадження розробленого комплексу моделей, перевірити їх практичну ефективність.
За допомогою нейронних сіток було побудовано модель за 12-ма видами інвестування (9 видів інвестицій в обладнання, інвестиції у капітальні вкладення, у портфель цінних паперів, нематеріальні інвестиції), що є найбільш характерними для вуглевидобувного підприємства. Розроблено методику оптимізації розподілу інвестицій на вугільній шахті, яка на відміну від існуючих визначає оптимальні обсяги інвестування, що сприяють максимізації прибутку за 12-ма моделями інвестування. Створені в ході дослідження економічні та математичні моделі вирішують наступні питання:1) аналіз впливу геологічних факторів та технічних характеристик вугілля на ефективність роботи вугледобувного підприємства та на ефективність інвестицій; 2) аналіз впливу обсягів 12 видів інвестицій на рівень прибутку вугільної шахти; 3) визначення суми, яку вугільна шахта може виділити на інвестування за власні кошти; 4) визначення прибутку від певного інвестиційного проекту з урахуванням усіх вищезазначених параметрів; 5) можливість коригування інвестиційного проекту з метою отримання максимального прибутку.
JEL Classification: C45, E22, L72.
Посилання
Amosha, A. I. and Birinberg, B. M. (1999), Ugol'naja promyshlennost' Ukrainy: problemy i reshenija [Coal industry of Ukraine: problems and solutions], IEC National Academy of Sciences of Ukraine, Donetsk, Ukraine, (in Russian).
Blank, I. A. (2007), Finansovyj menedzhment [Financial Management], Kiev, Ukraine, (in Russian).
Bocharov, V. V. (2000), Investicionnyj menedzhment [Investment Management], St. Petersburg, Russia, (in Russian).
Bryntsev, A. N. (2012), Investicionnyj proekt: da ili net [Investment project. Yes or no], Moscow, Russia, (in Russian).
Damodaran, A. (2016), Investicionnaja ocenka. Instrumenty i metody ocenki ljubyh aktivov [Investment valuation. Tools and techniques for determining the value of any asset], Moscow, Alpina Publisher, Russia, (in Russian).
Maidukova, S. S. (2010), “On the question of investment in coal mines”, Economic Bulletin Donbass, Vol. 1, Issue 19, pp. 44-49, (in Russian).
Marenkov, N. L. (2007), Osnovy upravlenija investicijami [Fundamentals of investment management], Moscow, Russia, (in Russian).
Pavlenko, I. I. (2006), “On the problem of assessing the investment attractiveness of mines”, materialy mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi konferentsii [Materials of the international scientific-practical conference], Problemy i perspektyvy innovatsijnoho rozvytku ekonomiky Ukrainy [Problems and prospects of innovative development of economy of Ukraine], Dnipropetrovsk, Ukraine, pp.194-195, (in Russian).
Pavlenko, І. І. (2007), Management of investment processes in the coal industry of Ukraine, National Mining University, Dnipro, Ukraine, (in Russian).
Purayev, A. (2011), Kompromissnaja ocenka jeffektivnosti investicionnyh proektov. Issledovanie i razrabotka [Compromise assessment of the effectiveness of investment projects. Research and development], LAP LAMBERT Academic Publishing, (in Russian).
Qi, L. and Sun, J. (1993), “A nonsmooth version of Newton’s method”, Mathematical Programming, Hong Kong, China, pp. 353-367, available at: https://doi.org/10.100 7/bf01581275 (Accessed 15 May 2019), DOI: 10.100 7/bf01581275.
Stanislavchik, E. N. (2001), Biznes-plan. Upravlenie investicionnymi proektami [Business plan. Management of investment projects], Mosсow, Os’-89, Russia, (in Russian).
Stanislavchik, E. N. (2017), Biznes-plan: Finansovyj analiz investicionnogo proekta [Business plan: Financial analysis of investment project], Mosсow, Os’-89, Russia, (in Russian).
Sutskever, I., Martens, J., Dahl, G., and Hinton, G. (2013), “On the importance of initialization and momentum in deep learning”, Proceedings of the 30th International Conference on Machine Learning, PMLR, Vol. 28, Issue 3, pp.1139-1147.
Trifonova, E. V. and Skazhenik, Yu. B. (2005), “To the definition of the “price” of the parameters forming the level of economic reliability of the coal mine”, Economics: problems of theory and practice, Dnepropetrovsk, Vol. 204, Issie IV, pp. 1054-1063, (in Russian).
Vakhrin, P. I. (2002), Investicii [Investments], Moscow, Russia (in Russian).
Vilensky, P. L., Livshits, V. N. and Smolyak, S. A. (2001), Ocenka jeffektivnosti investicionnyh proektov. Teorija i praktika. [Evaluation of the effectiveness of investment projects: theory and practice: a practical training manual], Moscow, Russia, (in Russian).
Vorontsovsky, A. V. (2003), Investicii i finansirovanie. Metody ocenki i obosnovanija [Investments and financing. Assessment and justification methods], St. Petersburg University, Moscow, Russia, (in Russian).
Zell, A. (2001). Biznes-plan: investicii i finansirovanie, planirovanie i ocenka proektov [Business-plan: investments and financing, project planning and evaluation], Moscow, Russia, (in Russian).
