Порівняння світової й української практики банківського стрес тестування
DOI:
https://doi.org/10.26661/2522-1566/2019-4/10-02Ключові слова:
фінансова стійкість, Базель III, основний капітал, регулятивний капіталАнотація
Перші стрес-тести, які використовувалися переважно в якості інструментів управління ризиками, датуються 1990-ми роками. Програми, впроваджені МВФ, Банком Англії, Законом Додда-Франка, Банком Японії, Швейцарським органом з нагляду за фінансовим ринком і Світовим банком, сприяли подальшому використанню стрес-тестів. Основна ідея введення стрес-тестування полягала в забезпеченні банків достатнім капіталом для покриття своїх ризиків і зростанні стійкості банків і банківських систем до економічних і фінансових потрясінь. У даній статті узагальнено досвід стрес-тестування регулюючими органами в Сполучених Штатах, Великобританії, Японії, Швейцарії та Європейському союзі. У цій статті також дається огляд методології стрес-тестування, розробленої Національним банком України відповідно до рекомендацій Базель III. Метою дослідження є порівняльна оцінка ключових аспектів загальносистемних стрес-тестів в різних фінансових системах: зоні євро, Великобританії, Швейцарії, Японії, США та України, виявлення подібностей, відмінностей і перспектив подальшого розвитку. Для обґрунтування теоретичних положень і висновків використовуються загальнонаукові методи, в тому числі системний, абстрактно-логічний підхід, а також методи формалізації, аналізу та узагальнення інформації, порівняльний аналіз. В ході дослідження було проведено порівняльний аналіз методології стрес-тестування в шести країнах. Наукова значимість роботи полягає в систематизації передового досвіду стрес-тестування розвинених країн та розробці на їх основі рекомендацій щодо поліпшення методики стрес-тестів банківської системи України. Цінність дослідження полягає в обґрунтуванні необхідності використовувати кращі методи стрес-тестів в якості потужного інструменту управління ризиками в мікропруденціальной і макропруденційних політиці. Результати досліджень можуть бути використані не тільки в розробці методології стрес-тестування, але і в тематичному дослідженні банківської справи.
JEL Classification: E37, E44, G10, G21, G28
Посилання
Bank of England (2017), “Stress testing the UK banking system: 2017 results”, available at: https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/stress-testing/2017/stress-testing-the-uk-banking-system-2017-results (Accessed 07 October 2019).
Bank of Japan (2017), “Macro stress testing in the financial system report”, available at: https://www.boj.or.jp/en/research/brp/fsr/data/fsrb170421a.pdf (Accessed 07 October 2019).
Basel Committee on Banking Supervision (2011), “Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems”, available at: https://www.bis.org/publ/bcbs189.htm (Accessed 07 October 2019).
Board of Governors of the Federal Reserve System (2016), “Dodd-Frank Act Stress Test 2016: Supervisory Stress Test Methodology and Results”, [Online], (in English), available at: https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/files/bcreg20160623a1.pdf (Accessed 07 October 2019).
Breuer, T., Jandacka, M., Mencia, J. and Summer, M. (2010), “A Systematic Approach to Multi-Period Stress Testing of Portfolio Credit Risk”, Journal of Banking & Finance, Vol. 2, Issue 36, pp. 332-340, available at: https://doi.org/10.2139/ssrn.1626759 (Accessed 07 October 2019), DOI: 10.2139/ssrn.1626759.
Decree of Board Of National Bank Of Ukraine (2017), “On approval of Regulation on carrying out of assessment of stability of banks and banking system of Ukraine”, available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0141500-17 (accessed 07 October 2019), (in Ukrainian).
Frame, W. S., Gerardi, K. and Willen, P. (2015), “The Failure of Supervisory Stress Testing: Fannie Mae, Freddie Mac, and OFHEO”, SSRN Electronic Journal, FRB Atlanta Working Paper No. 2015-3, available at: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2637090 (Accessed 07 October 2019), DOI: 10.2139/ssrn.2637090.
Hirtle, B. and others (2016), “Assessing financial stability: The Capital and Loss Assessment under Stress Scenarios (CLASS) model”, Journal of Banking & Finance, Vol. 69, pp. S35-S55, available at: http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.09.021 (Accessed 07 October 2019), DOI: 10.1016/j.jbankfin.2015.09.021.
Kapinos, P. S., Mitnik, O. A. and Martin, C. A. (2015), "Stress Testing Banks: Whence and Whither?”, SSRN Electronic Journal, FDIC Center for Financial Research Paper No. 2015-07, available at: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2710846 (Accessed 07 October 2019), DOI: 10.2139/ssrn.2710846.
Krykliy, O. and others (2018), “Model of Stress-testing of Banks’ Liquidity Risk in Ukraine”, Financial Markets, Institutions and Risks, Vol. 2, Issue 2, pp.123-132, available at: http://dx.doi.org/10.21272/fmir.2(2).123-132.2018 (Accessed 08 October 2019), DOI: 10.21272/fmir.2(2).123-132.2018.
National Bank of Ukraine (2019), “Description of stress testing banks in 2019”, available at: https://old.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=89024933 (Accessed 07 October 2019), (in Ukrainian).
Posohov, I. M. and Khodyrieva, O. O. (2018), “Stress-testing as the actual tool of risk management in the modern banking system of Ukraine”, Financial and credit activity: problems of theory and practice, Vol. 1, Issue 24, pp.53-62, available at: http://dx.doi.org/10.18371/fcaptp.v1i24.127803 (Accessed 08 October 2019), (in Ukrainian), DOI: 10.18371/fcaptp.v1i24.127803.
Ramskyi, A., Loiko, V., Sobolieva-Tereshchenko, O., Loiko, D., and Zharnikova, V. (2017), “Integration of Ukraine into the European banking system: cleaning, rebooting and Basel III”, Journal of Banks and Bank Systems, Vol. 12, Issue 4, pp. 163-174, available at: http://dx.doi.org/10.21511/bbs.12(4-1).2017.05 (Accessed 07 October 2019), DOI: 10.21511/bbs.12(4-1).2017.05.
Wall, L. D. (2013), “Measuring Capital Adequacy Supervisory Stress Tests in a Basel World”, SSRN Electronic Journal, FRB Atlanta Working Paper No. 2013-15, available at: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2579897 (Accessed 08 October 2019), DOI: 10.2139/ssrn.2579897.
