Стан ринку капіталу Індонезії до і після оголошення соціальних обмежень
DOI:
https://doi.org/10.26661/2522-1566/2021-4/14-01Ключові слова:
дослідження подій, аномальне повернення, обсяг транзакціїАнотація
Дослідження спрямоване на те, щоб дізнатися, як вплинули широкомасштабні соціальні обмеження (PSBB) та обмеження громадської діяльності (PPKM) у розриві Covid-19 на індонезійський ринок капіталу.
В якості методології використовується паралельне дослідження наряду з вивченням подій. В якості вибору були взяті 32 компанії. Дані збираються в період подій впродовж 22 днів - 11 днів для періоду подій PSBB і інших 11 днів для періоду подій PPKM. Зібрані дані аналізуються з використанням параметричних статистичних тестів Парний t-критерій вибірки та t-критерій одного вибору для нормально розподілених даних, а для аномально розподілених даних проводится непараметричний статистичний тест.
Результати показали, що немає ніякої різниці в середній аномальній доходності та обсязі транзакцій до і після подій. Однак значущі аномальні повернення виникли після третього дня оголошення PSBB (D + 3), тоді як у PPKM значущі аномальні повернення виникли на другий день (D-2), третій день (D-3) і на п'ятий день (D + 5). ) після оголошення. Активність за обсягом торгів також показала, що протягом дня соціальних обмежень існує значний обсяг транзакцій.
JEL Classification: H54, M2, O1
Посилання
Anwar, J., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2020). Pengaruh Peristiwa Politik Tahun 2019 (Pemilu Presiden dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri di Bursa Efek Indonesia. E-JRA, 09(04), 83–96.
Dewi, M. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Risiko terhadap Return Saham pada Perusahaan Sektor Consumer Goods Industry di BEI. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi, 2(1), 50–60.
Diantriasih, N. K., Purnamawati, I. G. A., & Wahyuni, M. A. (2018). Analisis Komparatif Abnormal Return, Security Return Variability dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Pilkada Serentak Tahun 2018. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 9(2), 116.
Gugus Tugas Covid-19. (2020). Protokol Percepatan Penanganan Pandemi Covid-19 (Corona Virus Disease 2019). Covid19.Co.Id. https://covid19.go.id/storage/app/media/Protokol/2020/Mei/Protokol Percepatan Penanganan Pandemi Corona Virus Disease 2019.pdf
Hinawati, T. (2016). Efek Hari Libur Idul Fitri Terhadap Abnormal Return Saham di Bursa Efek Indonesia. Cakrawala, XI(1), 34–50.
Hindayani, N. (2020). Analisis Reaksi Pasar Saham Atas Peristiwa Covid-19 di Indonesia. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 4(3), 1645–1661.
Jogiyanto, H. M. (2015). Studi Peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. BPFE.
Khoiriah, M., Amin, M., Fauzi, A., & Sari, K. (2020). Pengaruh Sebelum dan Saat Adanya Pandemi Covid-19 Terhadap Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. E-Jra, 09(02), 47–57.
Kusnandar, D. L., & Bintari, V. I. (2020). Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Perubahan Waktu Perdagangan Selama Pandemi Covid-19. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 195–202.
Melani, A. (2021). IHSG Koreksi Terbatas pada 21 Januari 2021, Kenapa? Liputan6.Com. https://www.liputan6.com/saham/read/4463343/ihsg-koreksi-terbatas-pada-21-januari-2021-kenapa
Putra, R. S., Worokinasih, S., & Nurlalily, F. (2020). Uji Beda Abnormal Return dan Trading Volume Activity Akibat Peristiwa Asian Games 2018 Jakarta-Palembang (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Indeks LQ-45 di BEI Tahun 2018). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 78(1), 1–9.
Putri, T. N. A. (2020). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Fluktuasi Rupiah Atas Pandemi Covid-19 (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar Pada LQ45 di Bursa Efek Indonesia). E-Print Fakultas Ekonomi Dam Bisnis, Universitas Brawijaya, 19.
Rahmawati, A., Atahau, A. D. R., & Sakti, I. M. (2020). Reaksi Pasar Modal Atas Pemberlakuan PSBB Di Tengah Pandemi Covid 19. Journal of Banking and Financial, 1(02), 58–66.
Rifa’i, M. H., Junaidi, J., & Sari, A. F. K. (2020). Pengaruh Peristiwa Pandemi Covid-19 Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. E-Jra, 09(02), 47–57.
Seralurin, Y. C. (2014). Abnormal Return Sekitar Gejolak Timur Tengah Pada Bursa Efek Indonesia; Studi Peristiwa Berbasis Data Intraday. Jurnal FuturE, 224–241.
Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi (1st ed.). Kanisius.
Wicaksono, C. A., & Adyaksana, R. I. (2020). Analisis Reaksi Investor Sebagai Dampak Covid-19 Pada Sektor Perbankan di Indonesia. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi), 6(2), 129–138. https://doi.org/10.34204/jiafe.v6i2.2227
